Temps de lecture : 3 min. Quand vous tradez des options, le broker vous retient une marge. Ca vous le savez déjà. Et quand vous achetez des actions, il en est de même. D'une manière générale, cette marge est de 25% du cours pour les actions US. Ansi, quand vous achetez 100 actions TSLA (Tesla) à 250$, il vous en coutera 25 000$, et Interactive Brokers vous retiendra une marge de 25 000 x 25% = 6 250$. Euh... non, justement ! Voyons quel est le taux de marge de TSLA aujourd'hui, sur TWS: Un clic droit sur le symbole, puis Infos Instrument financier..Description | | Un panneau d'informations sur TSLA... ... affiche un taux de 40% | | | | | Quand vous achetez 100 actions TSLA (Tesla) à 250$, Interactive Brokers vous retiendra non pas une marge de 6 250$, mais une marge de 25 000$ x 40% = 10 000$
Ce taux de marge, fixé par IB, peut fluctuer à tout instant en fonction des évènements sur l'action.
| | MAIS QUEL RAPPORT AVEC LES OPTIONS ? | | Prenons par exemple cette VENTE DE PUT sur BMEA (cours actuel : 21.60 $): IBFolio indique - une rentabilité de 293% annuelle en 22 jours,
- pour un put 19% OTM et un delta de -0.14 (trade légèrement aggressif),
- spread serré (0.35 - 0.40) donc OK,
- et pas d'Earnings avant l'expiration (Bouton SELL vert).
Tout indique une belle opportunité. | | Si vous n'êtes pas assigné dans 3 semaines, BRAVO ! C'était une belle affaire ! Mais si vous êtes assigné, vous vous retrouverez avec 600 actions BMEA pour 10 500$, avec une marge standard de 25% de 10 500$, soit une marge de 2 625$ retenue sur votre compte. Ca, c'est ce qui se passe normalement. Voyons la réalité en cherchant le taux de marge de BMEA sur TWS: | | 100% ! Oui, vous avez bien lu ! En réalité, les 600 actions BMEA que vous allez récupérer vont donc consommer 100% de marge soit 10 500 $ ! Non seulement cette position va bloquer et monopoliser une grosse partie de votre capital, mais elle risque de vous causer un appel de marge avec ses conséquences désagréables... | | Déjà, il faut y penser ! Avant chaque trade ! Et vous n'avez pas d'autre choix que de regarder pour chaque sous-jacent son taux de marge sur TWS. Clic-droit, menu, regarder le taux de l'action A... Fermer la fenêtre... Clic-droit, menu, regarder le taux de l'action B... Fermer la fenêtre... Clic-droit, menu, regarder le taux de l'action C... Fermer la fenêtre... ... pour chaque sous-jacent ! Soyons réalistes ! Vous ne le ferez pas... | | Vous n'avez rien à faire, la recherche de la marge est automatique. Dès que vous ajoutez un sous-jacent dans votre liste d'étude, IBFolio va chercher le taux de marge correspondant*. Si le taux est supérieur au taux standard de 25%, IBFolio vous alerte immédiatement par des couleurs rouges: * Le marché doit être ouvert. | | Pareil pour le screener OPTIONS: | | Avec tous ces avertissements automatiques, vous évitez le risque de récupérer une action toxique | | Prenez soin de votre argent 🧡, et réduisez ce risque à néant en utilisant IBFolio Vous pouvez l'essayer gratuitement pendant 3 semaines | | Pour toute suggestion, question, ou juste pour dire bonjour, n'hésitez pas à nous contacter! info@ibfolio.com | | | |
